Interessekonflikter

Middelfart Sparekasses regler for interessekonflikter

For at undgå interessekonflikter mellem kunder, der handler med værdipapirer og Middelfart Sparekasse, er det et krav, at Sparekassen skal have skriftlige regler, der beskriver

hvilke mulige interessekonflikter, der kan opstå, og
hvordan vi håndterer interessekonflikter

Hvad er en interessekonflikt?

En interessekonflikt i forbindelse med investeringsrådgivning kan opstå, hvis der er modstridende interesser mellem på den ene side Sparekassen/en medarbejder og på den anden side kunden, der medfører en væsentlig risiko for at en eller flere kunders interesser skades.

I hvilke situationer kan der opstå en interessekonflikt?

En interessekonflikt kan f.eks. opstå, hvis:

Sparekassen eller medarbejderen har en interesse i værdipapirer, der kan stride mod kundens interesse
Sparekassen eller medarbejderen modtager præmiering (ud over standardprovision) i forbindelse med kundens handel

Hvordan håndterer Middelfart Sparekasse interessekonflikter?

Vi har en lang række interne regler og procedurer, som medarbejderne skal overholde i forbindelse med rådgivningen. Reglerne er udarbejdet i overensstemmelse med bekendtgørelse nr. 428 af 9. maj 2007 om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler.

Det drejer sig især om:

Insiderhandel Reglerne. Reglerne betyder, at hvis en medarbejder har oplysninger om et børsnoteret selskab, som ikke er offentliggjorte og som vil kunne påvirke kursen, må medarbejderen hverken handle selv eller rådgive andre.
Særlige regler for medarbejdere i fondsadministrationen - Sparekassens centrale handelsområde. Medarbejderne i fondsadministrationen har direkte adgang til at handle på børsen, og det er her, informationerne om markedet er samlet. Derfor er medarbejderne underlagt en række restriktioner, der bl.a forbyder dem selv:
- at købe eller sælge et værdipapir, hvis de har kendskab til en endnu ikke effektueret kundeordre, der er af en størrelse, der vil kunne påvirke kursen på det pågældende papir,
- at købe eller sælge værdipapirer i et selskab, hvis de har en endnu ikke offentliggjort analyse om det pågældende selskab.

Kontrol

Sparekassen har interne regler, der sikrer at kravene opfyldes. Derudover har vi en intern funktion, der overvåger og kontrollerer værdipapirhandlen i Sparekassen.

Provisioner og bonusordninger

I Middelfart Sparekasse er de ansatte ikke aflønnet med bonusordninger.

På investeringsområdet har Sparekassen en række samarbejdsaftaler. Som led i samarbejdet modtager Sparekassen en provision i forbindelse med kundens handel med de pågældende forretninger. De provisioner, Sparekassen modtager, er i overensstemmelse med investorbeskyttelsesbekendtgørelsen § 7, og medfører ikke, at der opstår en interessekonflikt.

Provisionerne fremgår af det til enhver tid gældende oversigtsblad over provisioner. Der tages forbehold for ændringer. Oversigtsbladet kan ses på Sparekassens hjemmeside og kan rekvireres i Sparekassen.

Sparekassen er til rådighed for yderligere oplysninger, såfremt kunden ønsker det.

Provisionerne er pr. 12. december 2010 således:

Samarbejdspartner	Tegningsprovision	Formidlingsprovision
BankInvest	0,50 - 1,50%	0,30 - 1,15%
Carnegie World Wide	0,50%	0,50%
Dexia Invest*	0,75 - 1,25%	0,50 - 1,00%
Egnsinvest	0,75 - 1,50%	0,30 - 1,00%
HP Invest	0,75 - 1,00%	0,50%
LD Invest	0,75%	0,00 - 0,75%
MS Invest	1,25%	**

Sparindex	0,00%	0,25%
Sparinvest	0,50 - 1,25%	0,30 - 0,75%

Sydinvest	0,50 - 1,25%	0,25 - 1,00%
Value Invest	1,25%	0,75%

Garanti Invest	***	***

* ikke på alle produkter

** Der betales kun løbende provision til det rådgivende pengeinstitut i perioder, hvor MS Invest Value Aktier skaber et overskud til dig. Den løbende provision er på 15 % af det positive afkast fratrukket handelsomkostninger. I perioder uden positivt afkast betaler du kun handelsomkostningerne til tredjemand samt administrationsomkostninger til drift af foreningen. Med High Water Mark betaler du først honorar igen, når et eventuelt tab er tjent ind.

*** Ved salg af strukturede obligationer kan tegningsprovisionen være forskellig fra gang til gang. Typisk betales der ikke formidlingsprovision, men alene en tegningsprovision, som vil svare til mellem 0,5 - 1,0 % pro anno.

Ansvarlig for interessekonfliktpolitikken: Direktionen er ansvarlig for ovenstående politik, der forelægges bestyrelsen til godkendelse.

Relevante medarbejdere: Interessekonfliktpolitikken forventes kendt af samtlige medarbejdere, der beskæftiger sig med værdipapirer som en del af deres arbejde i Sparekassen.

Revision: Denne politik gennemgås årligt med henblik på eventuelle opdateringer.

Hent dokumentet som PDF - klik her

Find din nærmeste afdeling - klik her

Aftal et møde med din rådgiver

Middelfart Sparekasse